武漢輕工大學邀請到華中科技大學數量經濟學博士向修海來校講學,在武漢輕工大學在職研究生文管樓金融實驗室為經管院師生作了題為《國內外量化投資前沿——策略與技術》的學術講座。
講座內容分為三個部分:
第一部分主要是量化投資的發(fā)展歷程,量化投資是系統(tǒng)化投資方式,主要根據數學模型進行科學投資決策,通過計算機程序實現投資的方式,而從事這一交易技術的人則被我們稱之為“寬客”。量化投資相對于傳統(tǒng)投資是一種投資理念的革新,也是現代證券交易的發(fā)展方向。目前主流的量化投資策略包括指數化投資策略和阿爾法對沖、套利策略和CTA策略。
第二部分向經理向各位師生詳述了主流量化投資策略的模型,如指數化策略和阿爾法對沖。并分享了阿爾法對沖策略模型建立的步驟:基本因子的確定、因子來源和因子打分、因子選擇。對套利模型也進行了解釋。
最后向經理指出在應用量化投資分析時,應該注意一些關鍵問題如策略模型主要依靠理論模型和經驗;策略的數據搜集可能存在瑕疵,需要清洗和格式化;模型回撤要找較優(yōu)的參數。
向經理的講座把前沿理論闡述的深入淺出,通過理論與實踐的結合,豐富了武漢輕工大學在職研究生師生的學科知識,開拓了師生視野。師生表示希望以后能多組織一些金融學在職研究生前沿講座,感受不同金融領域的魅力,增長見識。