清華大學(xué)金融專業(yè)碩士研究生入學(xué)統(tǒng)一考試

431《金融學(xué)綜合》命題大綱

一、考試性質(zhì)

《金融學(xué)綜合》是金融碩士（MOF）專業(yè)學(xué)位研究生入學(xué)統(tǒng)一考試的科目之一。《金融學(xué)綜合》考試要力求反映金融碩士專業(yè)學(xué)位的特點(diǎn)，科學(xué)、公平、準(zhǔn)確、規(guī)范地測評在職研究生考生的基本素質(zhì)和綜合能力，選拔具有發(fā)展?jié)摿Φ膬?yōu)秀人才入學(xué)，為國家的經(jīng)濟(jì)建設(shè)培養(yǎng)具有良好職業(yè)道德、具有較強(qiáng)分析與解決實(shí)際問題能力的高層次、應(yīng)用型、復(fù)合型的金融學(xué)在職研究生專業(yè)人才。

二、考試要求

測試考生對于與金融學(xué)和公司財務(wù)相關(guān)的基本概念、基礎(chǔ)理論的掌握和運(yùn)用能力。

三、考試內(nèi)容

第一部分 投資學(xué)

1、投資組合理論與投資組合管理

• 風(fēng)險與收益的度量

• 風(fēng)險厭惡與風(fēng)險資產(chǎn)的資本配置

• 優(yōu)化風(fēng)險投資組合與指數(shù)模型

• 積極的投資組合管理理論

• 投資組合業(yè)績評估

2、均衡資本市場

• 資本資產(chǎn)定價模型

• 無套利定價理論

• 有效市場假說

• 證券收益的實(shí)證分析（包括：CAPM，APT，F(xiàn)ama-French 三因子模型）

3、固定收益證券

• 債券的價格與收益

• 利率的期限結(jié)構(gòu)

• 利率風(fēng)險管理

• 信用風(fēng)險和信用衍生產(chǎn)品

4、期權(quán)、期貨與其它衍生證券

• 期權(quán)定價理論和運(yùn)用

• 期貨和互換

• 期權(quán)、期貨和互換市場

5、金融中介、機(jī)構(gòu)

• 資產(chǎn)市場類別與金融工具

• 證券交易和監(jiān)管機(jī)制

• 金融機(jī)構(gòu)（包括：共同基金、投資公司、對沖基金）

第二部分 公司財務(wù)

1、財務(wù)報表分析

• 會計報表

• 財務(wù)比率分析

2、資本預(yù)算

• 現(xiàn)金流與折現(xiàn)

• 投資決策方法比較

• 自由現(xiàn)金流

• 項(xiàng)目凈現(xiàn)值

3、價值

• 債券的估值

• 股票的估值

4、公司資本成本

• 股權(quán)成本與市場投資組合

• 貝塔（b）的估計

• 債務(wù)成本

• 加權(quán)平均資本成本（WACC）

5、資本結(jié)構(gòu)與公司價值

• 完全市場中的資本結(jié)構(gòu)與公司價值

• 課稅、財務(wù)困境與資本結(jié)構(gòu)

第三部分 貨幣銀行和國際金融

1、商業(yè)銀行以及其它金融機(jī)構(gòu)

• 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)及其創(chuàng)新

• 商業(yè)銀行的風(fēng)險管理

• 金融體系的構(gòu)成和功能

• 各類金融機(jī)構(gòu)的主要功能

• 金融創(chuàng)新及其影響

2、中央銀行以及金融監(jiān)管

• 中央銀行職能和業(yè)務(wù)

• 金融監(jiān)管理論和金融監(jiān)管措施

• 巴塞爾協(xié)議

3、貨幣供求理論與貨幣政策

• 貨幣的供給需求理論

• 通貨膨脹與通貨緊縮

• 貨幣政策的目標(biāo)和工具

• 貨幣政策操作和傳導(dǎo)機(jī)制

4、國際收支與國際資本流動

• 國際收支平衡表和國際收支調(diào)節(jié)

• 國際儲備

• 國際資本流動

• 國際貨幣體系

5、外匯與匯率

• 匯率與匯率制度

• 幣值、利率與匯率

• 匯率決定理論

6、國際金融市場

• 外匯期貨與期權(quán)

• 貨幣互換，利率互換，遠(yuǎn)期利率協(xié)議

• 歐洲貨幣市場

四、考試方式與分值

本科目滿分 150 分，其中，投資學(xué)、公司財務(wù)和貨幣銀行部分各 50 分，由清華大學(xué)命題，全國統(tǒng)一考試。