持倉(cāng)成本停牌一個(gè)多月的星馬汽車(chē)公布了資產(chǎn)重組預(yù)案，公司擬向星馬集團(tuán)、安徽省投資集團(tuán)、星馬創(chuàng)投、富華投資、華威建材、鼎悅投資、史正富、杭玉夫、樓必和發(fā)行股份收購(gòu)其合計(jì)持有的華菱汽車(chē)100%股權(quán)。此次擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的預(yù)估值為16.8億元，非公開(kāi)發(fā)行股份的發(fā)行價(jià)為8.18元/股，預(yù)計(jì)非公開(kāi)發(fā)行股份數(shù)量約2.05億股。發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)完成后，華菱汽車(chē)將成為公司的全資子公司。

　　華菱汽車(chē)主營(yíng)業(yè)務(wù)為重型汽車(chē)、汽車(chē)底盤(pán)及汽車(chē)零部件的研發(fā)生產(chǎn)、銷(xiāo)售。2009年前三季度銷(xiāo)售車(chē)輛10560臺(tái)，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入25.17億元，毛利率13.36%，凈利潤(rùn)2.08億元。截至2009年9月30日，華菱汽車(chē)的總資產(chǎn)為32.87億元，總負(fù)債24.48億元，股東權(quán)益8.39億元。由于華菱汽車(chē)已經(jīng)形成的專(zhuān)利和非專(zhuān)利技術(shù)、營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)許可權(quán)、人力團(tuán)隊(duì)、商標(biāo)權(quán)及品牌等無(wú)形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)的未來(lái)盈利能力和實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生了重要影響，因此預(yù)估值較賬面值有較大增值。

　　星馬汽車(chē)表示，此次交易后，公司將通過(guò)全資控股華菱汽車(chē)擁有重型汽車(chē)整車(chē)生產(chǎn)能力，擴(kuò)大了公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)范圍，使公司擁有了汽車(chē)底盤(pán)、重型載重卡車(chē)和多系列專(zhuān)用車(chē)全套生產(chǎn)制造能力。華菱汽車(chē)2009年1-9月全面攤薄凈資產(chǎn)收益率為24.80%，高于星馬汽車(chē)同期10.20%的凈資產(chǎn)收益率，因此重組有助于提升上市公司盈利能力。擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)2010年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)較快增長(zhǎng)，將增厚上市公司業(yè)績(jī)。

　　公司同時(shí)提示，華菱汽車(chē)的外資股東于2009年11月將持有的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給境內(nèi)自然人，致使華菱汽車(chē)由中外合資企業(yè)變更為內(nèi)資企業(yè)。由于華菱汽車(chē)設(shè)立未滿(mǎn)十年，因此需補(bǔ)繳以往享受的所得稅稅收優(yōu)惠。根據(jù)相關(guān)會(huì)計(jì)處理要求，該部分補(bǔ)繳稅金可能需全部確認(rèn)為當(dāng)期損益。因?yàn)檠a(bǔ)繳的稅收優(yōu)惠數(shù)額較大，預(yù)計(jì)會(huì)對(duì)華菱汽車(chē)2009年業(yè)績(jī)產(chǎn)生一定影響。不過(guò)公司在公告中并未明確需要補(bǔ)繳的稅收優(yōu)惠的具體數(shù)額。